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中国并购指数
 

2004年6期

 并购事件TOP5
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并购事件TOP5
   
 
2004.5.1-2004.5.29
     
 

一、五大事件

1、新桥拟受让深发展17.89%的股权,将成为第一大股东   
5月29日,深发展与美国新桥投资集团签订正式《股权转让协议》,拟受让由深发展四家国有股东持有的34810.33万国家股和法人股,新桥投资将为此支付的总额为人民币12.35亿元,每股转让价格约为3.55元。交易完成后新桥投资将持有深发展17.89%的股权,成为第一大股东。

2、京东方上演曲线MBO
5月20日,由京东方(000725)管理层控股的北京智能科创技术开发有限公司,在完成与华融、京东方投资发展有限公司、招商银行,中关村百校信息园有限公司、北京市国有资产经营有限责任公司、浦东发展银行等一系列眼花缭乱的股权质押、转让之后,顺利持有上市公司京东方(000725)控股股东京东方投资发展有限公司43.75%的股权,从而顺利实现间接持有京东方(000725)超过15%的股份。至此,京东方(000725) "成功"MBO。

3、宝洁收购和黄持中国合资公司20%股份
5月12日,美国宝洁公司宣布,将以18亿美元从和记黄埔(中国)有限公司收购其在中国合资企业中剩余的20%股份。从而使宝洁公司对其在中国公司的经营拥有百分之百的股权。

4、华润啤酒2.8亿并购安徽龙津
5月20日,四年前收购安徽圣泉和合肥廉泉两大啤酒品牌而成为安徽最大啤酒厂商的华润啤酒昨天斥资2.8亿元将安徽第二大啤酒品牌安徽龙津也收归自己麾下,这是继3月收购杭州钱江啤酒后,华润在华东的又一力作。

5、新中基收购法国番茄巨头
2004年5月消息,新疆中基实业股份有限公司(000972,新中基)与法国SCATV公司在巴黎合资成立了普罗旺斯食品有限公司,从事番茄的生产和销售。
新中基以700万欧元持有普罗旺斯公司1518万股股份,占总股份的55%。SCATV合作社以设备、品牌和销售网络占总股本的45%。 普罗旺斯食品公司拥有14个知名品牌,其番茄的总产量占法国番茄总产量的50.33%。

二、五大事件点评

新桥完成收购后,深发展将成为第一家外资控股的上市银行,这是银行业改革的重大突破,对国内商业银行的改革会产生巨大的影响。此次新桥的参股比例并未超过银监会规定的单一股东不超过20%的限制。而深发展作为全国性商业银行,其拥有的全面银行业务的准入资格和未来发展潜力,是吸引新桥投资的重要原因。
随着中国国企改革的深化,MBO已经成为今天国有企业改革的一个焦点话题。而TCL等企业的成功案例引得许多大型国有企业纷纷效仿; 无独有偶,在宝洁完成独资之后,另一化妆品巨头雅芳也确认收购了其合资公司美晨20%股份。外资由合资回到独资,加大对企业的控制力度和投资回报的享有;开始重新调整在中国市场的战略,将高速增长的中国市场提升到全球化的战略性市场。
位居啤酒行业前三甲的华润啤酒,频频出手加快对中国啤酒市场整合的步伐,再加上还未尘埃落定的哈啤收购,中国啤酒业整合提速; 新中基凭借其收购行为成为了中国企业在法国农产品加工行业投资并控股的第一家,更值得关注的是此次并购的中介和财务顾问由湘财证券担当,此举标志着国内券商开始介入跨国并购中介业务,中资投行开始打破外资投行在外资并购和境外并购业务中独霸的格局。

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