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中国并购指数
 

2004年9期

 并购事件TOP5
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并购事件TOP5
   
 
2004.8.1-2004.8.31
     
 

一、五大事件

1、汇丰入股交行   
8月3日,汇丰银行在北京宣布以"香港上海汇丰银行"名义, 以144.61亿元人民币价格买入交通银行19.9%股权, 入股后汇丰将成为交行继财政部之后第二大股东,这是迄今为止外资银行入股我国商业银行的最大一宗交易。
目前交通银行在全国设有2700家分支机构,是中国第五大银行。汇丰是目前中国内地分行最多的外资银行,其网点遍及11个主要城市,包括9间分行,3间支行及2家代表处。

2、TOM巨资收购无线业务公司
8月13日,TOM在线宣布收购中国移动娱乐公司 Treasure Base Investments Limited ("Treasure Base"),双方已就此签订最终协议。双方协议的交易总额为Treasure Base2004年收入的3.5--4.5倍和2005年收入的1.0--1.75倍的总和,但最高收购价不超过5.5亿元人民币(约6640万美元)。交易为现金形式、分三次支付。
通过此次收购,TOM 在线将获得60多家电视频道分销推广渠道,覆盖约1亿中国家庭。同时,还将为 TOM 在线带来约150万的付费用户。

3、中国航油收购新加坡国家石油公司20.6%的股份
8月18日,中国航油(新加坡)股份有限公司宣布其公司迄今为止最大的一个投资项目--收购新加坡国家石油公司20.6%的股权,中国航油将因此成为新加坡国家石油公司的第二大股东。
中国航油将从Satya Capital Limited购买8800万股新加坡国家石油公司的普通股,约合新加坡国家石油公司发行股本的20.6%。此次收购的支付方式包括支付现金2.27亿新元及发售2.08亿股中国航油股票凭单,凭单执行价格为每股1.52新元。

4、亚马逊7500万美元收购卓越
8月19日晚20点40分,美国著名的电子商务网站亚马逊公司Amazon.com (NASDAQ: AMZN) 宣布,已签署最终协议收购注册于英属维尔京群岛的卓越有限公司。这次交易价值约为7,500 万美元,涉及约7,200 万美元现金以及员工期权。在符合成交条件的情况下,并购预计将于2004 年第三季度完成。
卓越有限公司通过其中国子公司及关联公司运营卓越网站(www.joyo.com 和www.joyo.com.cn)。

5、美国Cendant旅游服务集团买壳进中国
8月10日,中青旅与美国Cendant旅游服务集团全资子公司胜腾TDS中国控股公司签署成立合资公司的协议。中青旅电子商务有限公司将更名为中青旅-胜腾旅游服务有限公司。胜腾TDS向中青旅电子商务有限公司增资4554万元人民币,同时出资1672.56万元人民币购买中青旅公司持有的中青旅电子商务有限公司8.7%(增资后)的股权。此外,出资1680万元收购小股东股权,公司股东也由原先的三家变成了两家,中青旅将持有合资公司60%股权,胜腾TDS中国控股公司将持有合资公司40%股权。
Cendant集团总公司(TDS)为《财富》全球五百强企业之一,在酒店、租车、在线旅游服务等领域处于全球领先地位,是全球最大的酒店特许集团,拥有Days Inn、Ramada、 Howard Johnson等多个国际知名酒店品牌。

二、五大事件点评
中文媒体集团TOM集团通过子公司TOM在线对Treasure Base的收购行动,踏入中国移动娱乐业,也是TOM在线进一步在无线互联网市场长期投资的又一见证。通过这些可整合的资源,TOM在线希望利用其在无线互联网产品和服务的强大优势, 进一步加强其在无线互联网市场的领先地位,也预示着中国无线互联网和移动娱乐业务的竞争在不断升温、加剧;
汇丰此次收购交通银行19.9%的股份,仅仅比中国银监会规定的单个外资银行在国内银行中持股比例20%的上限低0.1个百分点,无论是外资所占股本比重,或是交易金额,这笔交易都将创下迄今为止外资参股中资银行的最高持股比例的纪录。而从去年底银监会在金融业政策上的修改,到此次的汇丰收购成功,都预示着我国银行业将进一步扩大对外开放的步伐;
对新油的收购,对于中国航油来说意味着它朝着"成为首家具有完整供应链的海外中资石油企业的发展目标"迈出重要一步;同时在一定程度上可以帮助中国解决扩充石油炼制能力以及海外石油储运基地的需求。用中国航油执行董事兼总裁陈久霖的话来说,"此次收购是双赢的合作,也是中国航油重要的里程碑";
亚马逊在收购当当被拒绝后,转而通过卓越网进入中国市场,使它有机会为中国的8 千多万互联网用户提供服务,这也表示外资正式进入中国书刊零售业,并且亚马逊的到来而引发的电子商务大战的大幕即将拉开;
胜腾TDS此次买壳进入中国主要是拓展单体酒店市场,同时也将对携程、e龙等酒店预订网站带来一定冲击;和国内企业相比,外资酒店预订网络联盟是以酒店特许经营为基础,因此在酒店预订上将会更有优势。所以以Cendant集团为代表的国际酒店预订联盟巨头纷纷酝酿进军中国,抢占这块市场。

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