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中国并购指数
 

2005年11期

 并购事件TOP5
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并购事件TOP5
   
 
2005.10.1-2005.10.31
     
 

一、五大事件

1、汇金公司注资25亿人民币成为申银万国第一大股东
2005年10月8日,中央汇金公司正式向申银万国证券公司注资25亿元,以37.3%的股份成为公司第一大股东。申银万国注册资本也由原来的人民币42.2亿元增加到67.2亿元。同时,汇金公司通过受让了前十大股东同比例让渡的表决权后,其拥有的表决权比例达到67%。

2、中移动33.8亿港币收购香港华润万众
2005年10月21日,中国移动集团对外宣布,旗下香港上市公司将采取自愿有条件现金收购要约的方式,以每股4.55港元的价格收购香港华润万众电话有限公司全部已发行的股份,收购总价值约33.84亿港元。万众是香港手机运营商之一,目前拥有120多万用户。
这是作为中国最大的手机运营商的中国移动境外收购第一案。


3、中石油购得哈石油(PK)
当地时间2005年10月26日,加拿大艾伯塔高等法院法官下达了书面判决。法院裁决,批准中国石油天然气集团以41.8亿美元收购哈萨克斯坦石油公司(简称"PK公司")。由此,这起迄今中国企业最大的海外并购清除了最后一个障碍。10月27日,中石油宣布已通过其全资子公司中油国际收购PK公司。


4、百联内部整合提速
2005年9月14日,28日,该集团旗下的上市公司联华超市(0980.HK),以9593万元的总价元的价格,收购了世纪联华大卖场共计约58%的股权,并获得过去由其托管的28家世纪联华门店的控制权。

5、中石油61.5亿回购旗下三公司,整体上市
2005年10月31日,中石油旗下三家上市公司--辽河油田(000817)、锦州石化(000763)、吉林化工(SZ:000618、HK:0368、NY:JCC)分别发表公告称:中石油将以每股8.8元的价格全面要约收购辽河油田的流通股2亿股,收购资金总额为17.60亿元。以每股4.25元的价格收购锦州石化1.5亿股的流通股,收购资金总额为6.375亿元。对于同时在深交所、香港联交所、纽约证券交易所交易的吉林化工,以每股回购价格5.25元,回购流通A股2亿股,收购资金总额为10.5亿元;H股的回购价格为每股2.8港元,H股美国存托股份每份回购价格为280港元,吉林化工回购全部境外上市外资普通股需要资金27.01亿港元。
中石油本次回购投入资金将达到61.5亿元,回购完成后,三家公司将各自退市。

二、五大事件点评

这是今年6月份以来中央汇金开始拯救券商的行动后,继注资银河证券、国泰君安后的又一动作,内券商大重组的好戏已经上演;也是国家发展资本市场,扶持证券公司有关政策的具体体现;

"本次收购成功完成后,将能扩大中国移动的地理覆盖范围,并使中国移动在采购、市场营销和产品开发等各个方面实现协同效应。"中国移动董事长兼首席执行官王建宙这样评论这次收购。此外可以分析出,中国移动仍然将香港视为其境外战略的"桥头堡",收购万众意味着中国移动成功的深透进香港市场,其进一步扩张有了很大的想象空间;

交易对中国在中亚的投资而言,不仅仅意味着中石油从PK公司获得的约5.18亿桶石油储量,更为中国投资打开了大门,将会有更多的中亚石油出口到中国。外电分析,对面临能源饥渴的中国来说,作为保证能源供应努力的一部分,在中海油收购优尼科失败后,中石油本次收购成功可以看成一个重要的标志性事件。中国必须继续实行走出去的战略,积极参与全球竞购;

专家认为,此次重组通过上市公司来收购相关股权,可以避开一些历史遗留问题造成的内部整合的阻力,这也是百联开始全面整合的信号之一,表明百联集团对旗下连锁业态的内部整合进入新阶段;

分析认为此次中石油此次回购目的在于一是进一步整合国内上市公司资源,增强与国际石油巨头竞争的实力;二是通过回购旗下上市公司流通股,最终实现A股整体上市。这是近年来国内最大规模的一次A股上市公司回购。

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