一、五大事件
1、恒生入股烟台商行
2月1日,恒生银行与烟台市商业银行(简称烟台商行)签署协议,以8亿人民币认购烟台商行增发新股,占经扩大股本后烟台商行总股本20%。同时,另一家香港本地因行永隆银行也将认购烟台商行4.99%股权,令烟台商业外资持股比例接近25%的上限。一旦交易得到中国银监会、其他有关监管机构及烟台商行股东的批准批准,
恒生银行将成为烟台商行大股东,获得董事会,同时亦可推荐合适人选出任如副行长和部门主管等高级管理职位。
截至2007年12月31日,按照烟台市商业银行未经审计的财务报告,总资产为人民币268亿元。
2、首都机场269亿购母公司资产
2月2日,首都机场(0694.HK)宣布计划斥资269亿元人民币,向母公司首都机场集团收购第3号航站楼资产,拟通过发行新股、银行贷款及其它债券融资方式支付收购价,但有关融资方案占总价比例的具体方案尚未确定。
2006年,首都机场航班起降架次和旅客吞吐量分别达到37.66万架次和4865万人次,增长速度高于全国平均水平。尤其是旅客吞吐量,已经进入全球前十位。
3、国电集团20亿收购平煤集团
2月22日,ST平能(000780)发布公告称公司第一大股东内蒙古平庄煤业(集团)有限责任公司日前收到通知,赤峰市经济委员会拟将所持有平庄煤业集团51%的国有股权转让给中国国电集团公司,转让价格为20.91亿元。本次股权转让完成后,中国国电集团通过平庄煤业集团间接持有ST平能股份,中国国电集团将成为ST平能的实际控制人。
平庄煤业集团本部矿区面积210平方公里,煤田面积81平方公里,目前煤炭生产能力为1300吨左右。
4、美的16.8亿元控股小天鹅
经过40多天的激烈角逐,美的电器(000527.SZ)2月26日在无锡正式与无锡国联集团签约,在四川长虹(600839.SH)中途退出的情况下,击败意大利默洛尼公司,以16.8亿元成功收购了小天鹅(000418.SZ)24.01%的股权。加上此前,美的电器通过其境外全资子公司Titoni
Investments Development Ltd.在二级市场购入了1800万股小天鹅B股股票。在本次股权受让完成后,美的电器将合计持有小天鹅
105,673,347股股份,占小天鹅总股本的28.94%,交易完成后,美的成为国内洗衣机业排名第二的小天鹅新东家。
美的电器目前为国内第二大家用空调制造商,近年在冰箱和洗衣机领域频频发力,先后获得了华凌集团(0382.HK)、美泰克与荣事达合资公司的控股权。
5、中国中期收购中国国际期货
中国中期投资股份有限公司(000996,原名"捷利股份"、以下简称"中国中期")2月28日公告称,拟通过向非特定对象公开发行不超过1.4亿股A股的方式,募集资金对中国国际期货经纪有限公司、中期期货有限公司以及中期嘉合期货经纪有限公司进行增资收购,计划募集资金总额不超过25亿元人民币;其中,16.132
亿元用于增资收购中国国际期货。
增资完成后,中国中期成为中国国际期货第一大股东,持有比例为90.83% 。中国国际期货的实收资本将达到12亿元,将成为国内注册资本最大的期货公司。
二、五大事件点评
继此前2007年5月在上海注册成立的全资附属公司恒生银行(中国)、对兴业银行股权的投资,加上这项投资,恒生集团在内地网点达23个,在内地的总投资额增加至约73亿元人民币;而对于烟台商行,引入战略投资者将实现有利于引进国际先进的银行管理经验、完善公司治理结构、推动业务结构的优化、加速与国际标准接轨和提升参与市场竞争的能力等多种提升;
首都机场认为收购不但可以带来规模经济效益,还可加强非航空业务。例如,可供餐厅及商铺等非航空业务使用的商用面积将增加三倍,广告空间也将大幅提高,从而使公司收入更多元化。不过,也有机构研究认为,首都机场此次向母公司收购资产出现超支,可能令公司的折旧开支大增,预计使其2008-2009年利润减少30%以上;
国电集团副总经理朱永苖表示,重组平煤集团是集团实施做大做强战略,拓展两翼、发展新的经济增长点的重大举措,平煤集团重组后将满足国电集团东北区域和部分华北区域电厂的用煤需求;有行业分析师表示,国家"十一五"行业规划中明确提出支持发展大型发电和大型煤炭的煤电联营企业,并以此降低全国性产业成本;
在国内洗衣机行业前五大品牌中,海尔依然保持了洗衣机行业的领先地位,市场份额达到23.4%,排名第2到第5位的其他四家企业的市场份额都不足10%。而美的电器最终成功收购小天鹅后,不但使自己洗衣机产实力大为增强,也有力打击了竞争对手长虹,并且使整个白色家电特别是洗衣机行业的市场格局将发生变化,进一步走向集中、整合;
2007年开始,中国中期开始了借壳之路。继收购辽宁中期和中期嘉合期货后,中国中期再次出手,国内最大期货并购案将由此诞生。此番中国中期的增发方案如能获管理层批准,国际期货将成为内地市场上第一家借壳上市的期货公司。