一、五大事件
1、华电国际7.29亿元收购华瑞公司100%股权
2009年初,中国独立发电企业——华电国际电力股份有限公司(上海交易所代码600027/香港联交所代码01071)宣布以7.29亿元人民币的代价,收购河北省石家庄市一家经营电力和热力产销的企业——华瑞公司的100%股权。
公司的声明称,华瑞公司的总运营权益装机容量约为764.7兆瓦,总在建权益容量约为87.7兆瓦。于收购事项完成后,华电国际将新增约764.7兆瓦的运营权益装机容量,显着提高其在河北省发电市场的份额。
2、*ST双马收购都江堰拉法基50%股权
2008年1月8日,四川双马水泥股份有限公司(深圳交易所代码:000935,下称*ST双马)发布公告称将以280117.81万元收购拉法基中国持有的都江堰拉法基50%的股权,拟向控股股东拉法基中国非公开发行股票36,809万股作为支付对价。
拉法基中国为*ST双马的实际控制人,持有*ST双马56.81%的股权。本次发行完成后,拉法基中国将持有*ST双马80.82%的股权。收购价格是采取收益法评估后的股东全部权益价值的一半进行定价,采用收益法评估后的股东全部权益价值为560235.62万元。
3、美克股份收购美国家具公司
2009年1月6日,美克股份与美国Schnadig签订了《收购协议》,收购Schnadig净营运资产,包括有形资产和无形资产及相应的债务。无形资产包括Schnadig拥有的Compositions等四个品牌及其公司名称、服务标记、销售渠道、供应渠道和客户关系。收购案预估收购价格894万美元左右。
Schnadig于1952年创立,是一家软体家具和实木家具设计者、商品供应者以及销售商。
4、百盛11亿元收购地产项目
2009年1月20日,百盛集团斥资11.287亿元收购了北京在建地产项目双全大厦的物业所有权和土地使用权,用于开设百盛在京的第三家门店。
北京双全大厦是北京双全房地产公司开发的双全项目的一部分,位于北京市朝阳区太阳宫乡,其中零售用途的面积约为5.11万平方米,其余约1.16万平方米为停车场。
5、朝日啤酒收购青岛啤酒19.99%的股份
2009年1月23日,青岛啤酒股份有限公司(上海交易所代码600600/香港联交所代码00168)公告,朝日啤酒公司收购公司原第二大股东A-B Jade Hong Kong Holding Company,Limited持有的19.9%青岛啤酒股权,交易对价约6.665亿美元。
此次股权交易完成后,青啤集团仍是第一大股东,持股比例接近31%,日本朝日啤酒公司将成为青岛啤酒第二大股东,这是日本公司首次成为中国大公司的大股东,ABI保留7%左右股权。
二、五大事件点评
收购完成后,不仅扩大华电国际的公司装机规模,而且进入了河北市场。考虑到燃料成本下降、财务费用下降和增值税改革都有利于公司长期发展,提高经营业绩。
此次交易完成后,将较大幅度提高*ST双马的资产规模,公司总资产增长2倍,盈利能力将进一步改善。此举也是为兑现股改承诺,亦是拉法基把四川双马打造成为西南地区水泥经营平台的重要举措。
美克股份表示,此次吸收Schnadig的经营资产,是继续推动公司向智能型商业模式转型的一个重要举措和步骤,将使公司家具制造业真正成为一家“服务型的制造业”。也看出全球金融危机为中国企业并购创造了更多的机会,降低了企业的收购成本。
百盛方面表示,为了保证集团的竞争力需要进一步扩张,此次物业收购可以增加在北京市场的竞争力。实际上,以百盛为代表的外资百货一直在内地大肆扩张,最近两三年,百盛收购了鞍山、绵阳、西安、天津等地方门店剩余股权,实施独资计划。另外也可以看出在金融危机背景下,部分实力外资零售企业乘机抄底收购商业物业,加速在京布局。
交易对于ABI来说,可以在套现同时,解决2008年并购AB时450亿美元债务压力,财务因素大于对中国啤酒市场的战略因素;而对于朝日啤酒来说,青岛啤酒占据中国啤酒市场约13%的份额,朝日希望能够利用青岛啤酒的生产点和销售网络,迅速扩大其在中国的啤酒事业。